ケイデンス、26年通期は11－13％増収の予想
集積回路や電子機器の設計を自動化するEDAツールの開発会社、ケイデンス・デザイン・システムズ（CDNS）が発表した2025年10－12月期決算は売上高が前年同期比6％増の14億4000万ドル、純利益が14％増の3億8800万ドルとなりました。非GAAP（米国会計基準）ベースのEPS（1株利益）は1.99ドルで、LSEGがまとめた市場予想の1.913ドルを4.0％上回っています。
人工知能（AI）コンピューティングに使う新たなチップ開発への需要が高まる中、EDAツールの開発会社として業績を伸ばしています。顧客にはエヌビディア（NVDA）やアップル（AAPL）、台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング（TSM）が名を連ねており、AI半導体投資の活発化で恩恵を受けているようです。
2025年10－12月期決算は売上高が着実に伸びる半面、研究開発費が19％増の4億6500万ドルにかさみ、営業利益は1％増の4億6300万ドルにとどまりましたが、その他収益の拡大で純利益の利幅が広がりました。
地域別の売上比率は米州が前年同期の49％から47％、中国が13％から12％、欧州・中東・アフリカが15％から14％に低下。一方、日本が6％から7％、その他アジアが17％から20％に上昇しています。
アニルード・デブガン最高経営責任者（CEO）は製品ポートフォリオへの強い顧客需要がある点を挙げ、「当社はAI時代の巨大な機会を捉えるための絶好のポジションに位置する」とコメントしています。
2025年12月通期決算は売上高が前年比14％増の52億9700万ドル、純利益が5％増の11億900万ドルです。営業利益率の低下などを受けて最終利益は伸び悩みましたが、非GAAPでは営業利益率が44.6％と前年の42.5％から改善し、非GAAPベースの純利益は19％増の19億5200万ドルに達しています。
決算発表時のガイダンスでは2026年12月期の売上高を59億－60億ドルと予想し、前年比で11－13％増えるとしています。営業利益率が31.75－32.75％（2025年実績は32.2％）、非GAAPのEPSが8.05－8.15ドル（同7.14ドル）の範囲に入るとの見通しを示しています。
ハウメット・エアロスペース、エンジン部品が牽引
エンジン部品などの開発と製造を手掛けるハウメット・エアロスペース（HWM）が発表した2025年10－12月期決算は売上高が前年同期比15％増の21億6800万ドル、純利益が18％増の3億7200万ドルでした。調整後EPS（1株利益）は1.05ドルで、LSEGがまとめた市場予想の0.966ドルを8.7％上回っています。
主力のエンジン部門の売上高が20％増の11億6300万ドル、調整後EBITDA（利払い・税引き・減価償却前利益）が31％増の3億9600万ドルとなり、全体を押し上げました。宇宙の商業利用や国防をはじめ、電力需要の増大を背景にガスタービン向けが好調でした。
工業用ファスナー（留め具）部門は売上高が21％増の4億5400万ドル、調整後EBITDAが25％増の1億3900万ドルです。輸送セクターからの需要が低調でしたが、宇宙の商業利用関連の需要が拡大し、2割超の増収増益を確保しています。
構造部品部門は売上高が4％増の2億8700万ドル、調整後EBITDAが24％増の6300万ドルです。国防セクター市場の成長で、粗利益率も改善しています。鍛造ホイール部門は売上高が9％増の2億6400万ドル、調整後EBITDAが20％増の7900万ドルでした。出荷量は減少しましたが、コストの顧客転嫁で調整後EBITDAマージンが上昇しています。
2025年12月通期決算は売上高が前年比11％増の82億5200万ドル、純利益が31％増の15億800万ドルです。好調なエンジン部門が牽引役となりました。
決算発表時のガイダンスでは2026年1－3月期の売上高を22億2500万－22億4500万ドル（中間値で前年同期比15％増）、調整後EBITDA を6億8000万－6億9000万ドル（同22％増）と予想しています。2026年12月通期については売上高が90億－92億ドル（中間値で前年比10％増）、調整後EBITDA が27億1000万－28億1000万ドル（同10％増）に上るとの見方を示しています。
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