魅惑の海外ETF

バンガード・米国増配株式ETF（VIG）、10年超の増配実績のある米国株に投資

#米国株 #銘柄選び #投信・ETF・REIT

2024年1月11日

島野敬之

米国市場ではETF（上場投資信託）への投資が活発です。大型株に投資するタイプから成長株の指標に連動するもの、米国債の指数をベンチマークとするETFなどさまざまなタイプがあります。

景気やマーケットの動向などに応じて使い分け、リスクを軽減させる手段として活用することも可能です。売買も手軽で、使い方次第で大きな武器になりそうです。そんな海外ETFの内容を簡単にまとめたこのコラム、今回は10年超の増配実績のある米国株で構成する株式指数をベンチマークとするETFをご紹介します。

手厚い配当で株主還元を重視、持続的な好業績が必須

米国市場では手厚い配当で株主還元を重視する銘柄も豊富で、こうした銘柄で構成する株価指数もいくつかあります。代表格はS&Pダウ・ジョーンズ・インデックス社が算出するS&P米国ディビデンド・グローワーズ・インデックスです。

構成銘柄になるには、リバランス参照日までの 3カ月間の 1 日当たり売買代金の中央値（MDVT）が 100 万ドル以上（現在の構成銘柄は50 万ドル以上）といった流動性の条件がありますが、特徴的な要件といえそうなのが10年以上にわたり増配を続けているという点です。配当性向の高さではなく、長期におよぶ株主還元の実績が求められるというわけです。

バンガード・米国増配株式ETF（VIG）はS&P米国ディビデンド・グローワーズ・インデックスをベンチマークとするETFです。企業も株主還元の意欲だけでは10年以上続く増配は実現できません。配当原資を確保するには持続的な好業績が必須であり、構成銘柄が安定感のある優良銘柄になるのは自然な流れです。

VIGのポートフォリオでは、2023年11月30日時点で銘柄数が314に上ります。純資産は844億ドルで、日本円にして12兆円を優に超えています。VIGはETF上場の多いニューヨーク証券取引所アーカに上場しています。

保有上位銘柄の首位はマイクロソフト、アップルが2位

2023年10月31日時点の保有上位10銘柄（時価総額構成比）は、マイクロソフト（MSFT）が5.30％で最も大きく、アップル（AAPL）が4.40％で第2位にランクされています。3位以下はヘルスケアのユナイテッドヘルス・グループ（UNH）が3.64％、石油メジャーのエクソン・モービル（XOM）が3.11％、金融のJPモルガン・チェース（JPM）が2.97％、クレジッドカードのビザ（V）が2.66％、医薬品のジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ）が2.62％、日用品のプロクター・アンド・ギャンブル（PG）が2.61％、半導体のブロードコム（AVGO）が2.47％、クレジッドカードのマスターカード（MA）が2.31％で続いています。