いまから銘柄選び

第17回「大きく下げた銘柄にチャンスあり? 平均への回帰」

株に投資してみたいものの、どの株を買ってよいのかわからないという人は多いと思います。【いまから銘柄選び】では、様々なアプローチの銘柄選びの方法をご紹介します。

 

今回は平均に戻ろうとする動き(回帰の動き)の動きに着目し、銘柄をスクリーニングしてみます。具体的には、移動平均線から株価が大きく下方乖離している銘柄のうち、値動きの大きいものを選別し、平均への回帰の動きで利益の獲得をめざせる銘柄を探します。



項目設定

今回もトレーダーズ・ウェブの銘柄スクリーニングを利用します。このページには37の項目があります。


今回のスクリーニングでは、


16:乖離率(100日)

移動平均線から株価が大幅に下方乖離している銘柄を抽出するための条件設定


10:HV(ヒストリカル・ボラティリティ)

値動きの大きいもの銘柄を抽出するための条件設定


28:時価総額値

動きが出やすい小型の銘柄を抽出するための条件設定


の3つの項目を設定します。今回は重要度の高い順に設定していきます。


「16:乖離率(100日)」は-10%以下とします。

100日移動平均線からの下方乖離が10%以上ある(100日線までの戻りでも10%以上のリターンが期待できる)銘柄を抽出しています。 25日移動平均線を利用してもよいのですが、直近急落銘柄が抽出される可能性が高くなりますので、ここではもう少し長い期間とします。よりハイリスク・ハイリターンを望むのならば、25日移動平均線など期間の短いものを使用してもよいでしょう。



「10:HV(ヒストリカル・ボラティリティ)」は50以上とします。

20日間のデータで計算されたヒストリカル・ボラティリティであり、値動きの大きかった銘柄を抽出します。



「28:時価総額」は100億円以上~1000億円以下とします。

ある程度値幅が出ることが期待される小型株を中心とします。 ただし、下限を設けて低位株などは排除しています。



このスクリーニングの結果、2023/9/21更新時点では以下の22銘柄が抽出されました。



動きの大きなものを抽出していますので、個人投資家好みの銘柄が多く抽出されています。

1位のAbalance(3856)は、8月18日に23.6期通期決算を発表し、その後に大きく株価が下落しています。

2位のマイクロアド(9553)は、8月9日に23.9期3Q累計の決算を発表し、前四半期比で減益となったことが嫌気され、急落となっています。

3位のアースインフィニティ(7692)は、8月14日に23.7期通期決算を発表し、今期(24.7期)の営業利益予想を6.1億円(前期比2.9%増)としました。増益であるものの、小幅増にとどまったことが嫌気され、株価は大きく下落しています。



最後に

このスクリーニングでは、業績が悪化している銘柄が多くなる傾向がありますので、ハイリスクであることは念頭に入れておかれた方が良いと思います。ファンダメンタル分析も必須となりますので、投資初心者には不向きといえます。

しかし、抽出された銘柄がなぜ移動平均線から株価が大きく下方乖離しているか、その要因を探るのは投資学習として非常に有効です。脱初心者をめざして抽出された銘柄を分析してみることもよいと考えます。


この連載の一覧
第31回 増益・PER10倍以下・PBR0.6倍以下
第30回 大型優良かつ低リスクの銘柄を探す
第28回「公開価格割れの銘柄からお宝を探す」
第27回「増収・増益で低PER・低PBRの銘柄を探す」
第26回 設定を自動入力 10万円以下で投資できる増収増益銘柄をスクリーニングで確認
第25回「設定を自動入力 スクリーニングで高配当株を確認」
第24回「設定を自動入力 定番スクリーニングで大型優良株を確認」
いまから銘柄選び 第23回 新NISAで狙いたい 高成長銘柄
第22回 新NISAで狙いたい 大幅経常増益で低PER銘柄
第21回 配当利回りが魅力~早稲田学習研究会~
第20回 今後は円高が進行? 円高メリット銘柄~「ニトリHD」~
第19回「10万円で買える高配当銘柄」
第18回「新NISAの成長投資枠に最適? グロース株の逆襲に備える」
第17回「大きく下げた銘柄にチャンスあり? 平均への回帰」
第16回「お宝発見? PBR1倍割れの高配当株~結果確認と再抽出~」
第15回「新NISAに向けて 好きなものに投資しよう~ゲーム関連株(任天堂)~」
第14回「お宝発見? PBR1倍割れの高配当株」
第13回「スクリーニングに挑戦しよう~まだまだある!配当利回り5%超銘柄」
第12回「スクリーニングに挑戦しよう~株価も業績も上向き~」
第11回「スクリーニングに挑戦しよう~低PBRが話題です~」
第10回「スクリーニングに挑戦しよう~成長株発見~」
第9回「旬な話題に敏感な企業? ChatGPTやNFT」
第8回「スクリーニングで発見~ローリスク高配当株~」
【いまから銘柄選び】第7回「高配当株の注意点」
【いまから銘柄選び】第6回「スクリーニングに挑戦しよう~大きく下げた株にチャンスあり?~」
【いまから銘柄選び】第5回「スクリーニングに挑戦しよう~守りながら攻める:低β戦略~」
【いまから銘柄選び】第4回「スクリーニングに挑戦しよう~10万円以下~」
【いまから銘柄選び】第3回「テーマ株に挑戦」
【いまから銘柄選び】第2回「スクリーニングに挑戦しよう~配当利回り編~」
【いまから銘柄選び】第1回「身近な会社から投資先を選ぶ」

日本株情報部長

河賀 宏明

証券会社、事業会社におけるIR担当・経営情報担当、FPや証券アナリスト講師などを経て2016年に入社。 金融全般に精通。証券アナリスト資格保有。 「トレーダーズ・ウェブ」向けなどに、個別株を中心としたニュース配信を担当。 メディア掲載&出演歴 株主手帳、日経CNBC「朝エクスプレス」、日経マネー

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