いまから銘柄選び

第27回「増収・増益で低PER・低PBRの銘柄を探す」

株に投資してみたいものの、どの株を買ってよいのかわからないという人は多いと思います。【いまから銘柄選び】では、投資を始めようと考える人たちに向けて、様々なアプローチの銘柄選びの方法をご紹介します。


今回はトレーダーズ・ウェブの銘柄スクリーニングを使用し、「増収・増益で低PER・低PBRの銘柄」を探してみたいと思います。



項目設定

今回のスクリーニングでは、市場、PER、 PBR、 売上高成長率、 経常増益率の5つの項目を設定します。


01:市場については、今回は東証プライムとします。


29:PERは10倍以下とします。


30:PBRは1倍以下とします。


35:売上高成長率は10%以上とします。


36:経常増益率は10%以上とします。



この条件でスクリーニングを行うと2024/4/23更新時点で30銘柄が抽出されました。設定項目の結果を表示させるため、一番右のチェックボックスにチェックを入れています。なお。今回はデフォルトで表示されるようになっている前日比と騰落率については表示スペースの都合で表示させないように、チェックを外しています。




抽出結果の確認

1位はセメント事業などを行う太平洋セメント(5233)。2月に発表した24.3期3Q累計の営業利益は418億円(前年同期比12.3倍)と大幅な増益でした。米国のセメント事業やフィリピンのセメント事業の販売数量が前年同期を上回ったことなどが寄与したとのことです。


米国のセメント事業については、中長期的に同社の業績をけん引すると期待されています。来期以降のさらなる業績拡大に期待してみても面白いと思います。



2位は自動車樹脂部品製造のダイキョーニシカワ(4246)。2月に発表した24.3期3Q累計の営業損益は71億円の黒字(前年同期は6億円の赤字)と大幅な増益でした。

主要顧客全体での生産台数の増加に加え、OEM各社への販売増加もあり、増収となりました。またコスト改善活動の実施に加え、原材料・エネルギー費・労務費上昇分の価格への一部転嫁なども寄与したとのことです。


注意したいのは、4Qに顧客の生産・出荷停止による減産影響が見込まれるとしている点です。なお、同社は通期の会社予想について、生産・出荷停止に伴う利益への影響や補償などの不確定要素を考慮し、従来予想を据え置いています。


業績は好調ですが、顧客の生産・出荷停止の影響が不透明ですので、投資するにしても5月に予定されている通期決算発表の内容を確認してからのほうがよいと考えます。



3位は射出成形機、ダイカストマシン、押出成形機、工作機械などの製造・販売などを行う芝浦機械(6104)。1月に発表した24.3期3Q累計の営業利益は96.5億円(前年同期比2.9倍)と大幅な増益でした。中国におけるリチウムイオン電池向けセパレータフィルム製造装置の大幅な増加により、売上高が大幅に増加したことが寄与しました。


注意したいのは、上期時点の営業利益が81.6億円だったので、3Qは低調だったということです。そのため、4Qでしっかりと復調できるかがポイントとなります。芝浦機械についても5月に予定されている通期決算発表の内容を確認したほうが良いと考えます。



最後に

今回は増収・増益で低PER・低PBRの銘柄をスクリーニングで探してみました。今回のスクリーニングはグロースではなく、バリュー寄りの株を探すものとなります。今年に入り半導体銘柄などのグロース株の上昇が目立ちます。上昇している株は手を出しづらいものです。出遅れているバリュー株を狙ってみるのも面白いと考えます。

この連載の一覧
第31回 増益・PER10倍以下・PBR0.6倍以下
第30回 大型優良かつ低リスクの銘柄を探す
第28回「公開価格割れの銘柄からお宝を探す」
第27回「増収・増益で低PER・低PBRの銘柄を探す」
第26回 設定を自動入力 10万円以下で投資できる増収増益銘柄をスクリーニングで確認
第25回「設定を自動入力 スクリーニングで高配当株を確認」
第24回「設定を自動入力 定番スクリーニングで大型優良株を確認」
いまから銘柄選び 第23回 新NISAで狙いたい 高成長銘柄
第22回 新NISAで狙いたい 大幅経常増益で低PER銘柄
第21回 配当利回りが魅力~早稲田学習研究会~
第20回 今後は円高が進行? 円高メリット銘柄~「ニトリHD」~
第19回「10万円で買える高配当銘柄」
第18回「新NISAの成長投資枠に最適? グロース株の逆襲に備える」
第17回「大きく下げた銘柄にチャンスあり? 平均への回帰」
第16回「お宝発見? PBR1倍割れの高配当株~結果確認と再抽出~」
第15回「新NISAに向けて 好きなものに投資しよう~ゲーム関連株(任天堂)~」
第14回「お宝発見? PBR1倍割れの高配当株」
第13回「スクリーニングに挑戦しよう~まだまだある!配当利回り5%超銘柄」
第12回「スクリーニングに挑戦しよう~株価も業績も上向き~」
第11回「スクリーニングに挑戦しよう~低PBRが話題です~」
第10回「スクリーニングに挑戦しよう~成長株発見~」
第9回「旬な話題に敏感な企業? ChatGPTやNFT」
第8回「スクリーニングで発見~ローリスク高配当株~」
【いまから銘柄選び】第7回「高配当株の注意点」
【いまから銘柄選び】第6回「スクリーニングに挑戦しよう~大きく下げた株にチャンスあり?~」
【いまから銘柄選び】第5回「スクリーニングに挑戦しよう~守りながら攻める:低β戦略~」
【いまから銘柄選び】第4回「スクリーニングに挑戦しよう~10万円以下~」
【いまから銘柄選び】第3回「テーマ株に挑戦」
【いまから銘柄選び】第2回「スクリーニングに挑戦しよう~配当利回り編~」
【いまから銘柄選び】第1回「身近な会社から投資先を選ぶ」

日本株情報部長

河賀 宏明

証券会社、事業会社におけるIR担当・経営情報担当、FPや証券アナリスト講師などを経て2016年に入社。 金融全般に精通。証券アナリスト資格保有。 「トレーダーズ・ウェブ」向けなどに、個別株を中心としたニュース配信を担当。 メディア掲載&出演歴 株主手帳、日経CNBC「朝エクスプレス」、日経マネー

河賀 宏明の別の記事を読む

人気ランキング

人気ランキングを見る

連載

連載を見る

話題のタグ

公式SNSでも最新情報をお届けしております