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【高配当】「エステールホールディングス」と「YU-WA Creation Holdings」の評判は押し売りでしつこい？高配当の裏で何が起こっているのか？

#銘柄選び #日本株 #株主優待

2024年3月19日

「いまから」編集部

今回はジュエリーや和装関連の「エステールホールディングス」と「YU-WA Creation Holdings」を紹介していこうと思います。

4％を超える高配当ですが、業界の風向きは厳しい内容になっていますが、今期はどうなるのか解説していきますので、参考にしていただければと思います。

エステールホールディングス(7872)

エステールホールディングス株式会社は、宝飾品、メガネ、食品販売・飲食店の事業を展開している企業です。主に金、銀、プラチナなどの貴金属やダイヤモンド、ルビー、エメラルドなどの宝石を使ったジュエリーの製造と販売を行っており、全国に約400の直営店を持っています。また、宝石の輸入や宝石・貴金属の製造加工、宝飾品の卸売も手がけています。

日本全国に20ブランドを展開し、貴金属や天然宝石、真珠などを使用したジュエリーを製造し、2018年10月にAs-meエステール株式会社から社名変更しました。また、社員による個々のノルマがないことも特徴となっています。

またエステールホールディングスの知名度が高く、低価格商品も多いため、若い女性に手が届きやすいブランドで人気になっている会社です。

エステールホールディングスの2024年1月現在の株価は、約630円となっています。前期の同時期は620円台で推移していましたので、現在の株価は同水準となっています。

今期の売上高目標は322億円と前期の実績より約26億円を上回る計画がなされています。直近の上期(4-9月)の発表では、純利益は1.9億円の赤字になっています。更に下期(10-3月期)の経常利益は前年同期比4.0倍の14.3億円の増益になる予定です。

エステールホールディングスの株主優待

株主優待がもらえる権利確定月は3月と9月の年2回になっています。500株以上を保有している株主に対して、自社グループで使用できる買物優待券が贈呈されます。

1000株以上の保有区分でも額面が変わってきますので、詳しくは以下のイラストをご参考ください。

エステールホールディングスの利回り

配当は3月の年1回実施され、前期の年間配当は27円となっていました。そして今期の年間配当も同額の27円が見込まれています。

例えば1株630円で100株購入した場合、投資金額は約6.3万円が必要となり、年間で受け取れる配当金は2700円になるので、配当金利回りは約4.3％となります。また、500株保有の株主優待を含めた総利回りは、約4.6％になります。3年以上保有の場合は、約4.9％になります。

「エステールホールディングス」と「YU-WA Creation Holdings」の評判は押し売りでしつこい？

宝飾品や和装関連の販売業界では、顧客への接客スタイルに様々な意見があるようです。エステールホールディングスは、手頃な価格で幅広い年齢層にアピールする製品があり、気軽に訪問しやすい雰囲気を持っています。一方で、一部の顧客からは、その販売スタイルが押し売りに感じられるという意見もあるようです。

YU-WA Creation Holdingsについても、似たような評判が見受けられ、接客スタイルはフレンドリーで親しみやすいと評価されていますが、時には販売戦略が積極的すぎると感じる顧客もいるようです。

接客スタイルが顧客の印象に大きく影響を与えてしまうので、押し売りと感じられる場合もあるかもしれませんが、これは個々の店舗やスタッフによる接客姿勢によるところが大きい印象です。また、現在両社ともに個人の販売ノルマはないと発表されています。

YU-WA Creation Holdings(7615)

株式会社YU-WA Creation Holdingsは、高級呉服と宝飾品の販売を行う会社です。京都きもの友禅株式会社と株式会社京都きもの友禅「友の会」を傘下に持ち、主に振袖の販売やレンタル、袴の提供に加え、一般呉服やブライダル関連、ジュエリーの販売も行っています。全国に46店舗とオンラインストアを運営し、業界最大級の品揃えを誇ります。

特に低価格ながら高品質の振袖に定評があり、会員組織「友の会」を運営し、和装小売りチェーンとして、振袖や袴、七五三、訪問着などの和装をオンラインで販売・レンタルし、和装小物や雑貨の販売も行っています。また、写真スタジオ事業やネイルサロン事業、オンラインスクール事業なども展開し、結婚式の前撮り記念写真や卒業式向けの袴レンタルなども手がけている企業になります。

YU-WA Creation Holdingsの2024年1月現在の株価は、約150円となっています。前期の同時期は200円台で推移していましたが、1年間を通じて株価は下降傾向になっています。

今期の売上目標は前期より約7億円低い76億円になっています。4月から9月までの第2四半期(上期)の経常利益は、2億7400万円の赤字となりました。また下期(10-3月)の経常利益は1億2900万円の赤字幅を若干回復する見込みとなっています。

YU-WA Creation Holdingsの株主優待

株主優待は変更される可能性がありますが、2024年1月現在、権利確定月は3月と9月の年2回です。100株以上を保有している株主に対して10%割引の優待券が贈呈される内容になります。

YU-WA Creation Holdingsの利回り

配当は3月と9月の年2回実施され、前期の年間配当は6円となっていました。そして今期も同額の年間配当6円の予定となっています。

例えば1株150円で100株購入した場合、投資資金は約1.5万円が必要となり、年間で受け取れる配当金は600円になります。配当金だけの利回りは約4.0％となっています。また株主優待は割引券ですので割愛させていただきます。

まとめ

今回は「エステールホールディングス」と「YU-WA Creation Holdings」を紹介しましたが、いかがだったでしょうか？

両銘柄ともに業績が厳しい内容になっていますが、女性には比較的馴染みのあるブランドを展開している企業かと思います。利回りは4%を超え高利回りですが、赤字幅を今後改善できるかがポイントになってくるかと思います。減配はせず配当維持を5期以上継続していますので、株価と業績を定点観測しながら検討してみてはいかがでしょうか？